开源证券：给予寿仙谷买入标准普尔

2022-01-05开源证券持股有限Corporation蔡榊,古意义,龙永茂对寿仙谷(603896)完成数据分析并发表了数据分析报告《Corporation首次隔开报告：名贵中中药全产业链的设计领先，新余推展呼“芳”欲出》，本报告对寿仙谷给出购入打分，意味著股价为59.4元。

寿仙谷(603896)

百年国立台湾师范大学老字号，打造有机国药第一系列的产品，首次隔开，给予“购入”打分

浙江寿仙谷医药持股有限Corporation正式成立于1997年，“寿仙谷”系列的产品历经百年承续发展至今，是数家机械工程投身藜、砖头垂花等名贵中中药材的新品种培植、观赏用、手工和的销售的发达国家较经济开发区企业，框架的产品为藜孢子粉系列和砖头垂花系列的产品。的产品兼具种源、培植、手工受控框架占有优势：种源层面，Corporation前提培植九大前提知识产权优质种源，育种奎宁较高，为Corporation铸造护城河。培植层面，Corporation通过仿野生有机观赏用确保安全中药较高品质，为了让高端技术做到作物全程更早。手工层面，Corporation前提研制的超音速气流破壁技术显著进一步提高的产品可用性，独创去壁提纯技术进一步提高奎宁8倍以上，实用新型保护期短。Corporation的产品兼具外科效益，未来推展新余市场蓬勃发展室内空间大，预期2021-2023年Corporation归母净利润并列2.03、2.64、3.45亿元，近似于EPS并列1.33、1.74、2.26元/股，意味著股价近似于PE并列46.5、35.7、27.4倍，与同类中中药Corporation相比市值兼具性价比，给予“购入”打分。

Corporation的产品品类丰富多彩、兼具性价比，进一步提高研制挖掘外科效益的产品层面，Corporation的藜孢子粉系列的产品剂型、规格丰富多彩，且在重新考虑奎宁下兼具性价比；同时，Corporation兼具明显砖头垂花作物市中心区占有优势。科研层面，Corporation通过建立院士专家北站、产学研平台，巩固研制领跑地位，在此基础上制定了国内外多项行业标准。Corporation的产品同时兼具外科效益，通过一系列数据分析发现藜孢子粉在预防或延缓癌症、亚健康失眠、提升细胞免疫功能等层面兼具外科效益。

非处方药剂型进一步提高客户服务趣味，完成自营社会公众革新，促进全国的设计

Corporation传统的销售周围最主要台州内地区，省内收入占比保持在60%以上，省内市场仍有推展室内空间。新余市场层面，Corporation于2020年积极开展新余推销革新：第一，Corporation针对新余市场完成非处方药的产品的倡导，避免了粉剂方便载运、常用的不同之处，且进一步提高了常用趣味（苦味降低）；第二，Corporation将新余的自营模式逐渐转变为自营模式，通过自营商在当地仅有丰富多彩推销经验，倡导特性更为有效。推销革新未来将会妥善解决新余发展痛点，赋予其增长动力。

风险提示：新余倡导不及预期等。

该股最近90天内共有2家机构给出打分，购入打分2家；过去90天内机构目标均价为58.5；证券之星辰市值分析工具显示，寿仙谷（603896）好Corporation打分为3星辰，好价位打分为2.5星辰，市值综合打分为3星辰。(打分范围：1 ~ 5星辰，次于5星辰)